Boken diskuterer den offentlige sektors rolle i en økonomi som den norske med utgangspunkt i moderne mikroøkonomisk teori. Den behandler de tradisjonelle tilfellene som eksternaliteter, kollektive goder og naturlig monopol. Det er egne kapitler om skatteøkonomi, miljøøkonomi og -nyttekostnadsanalyse, og anvendte emner som helse, utdanning og boligmarkedet.